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碧桂园大手笔!24.5亿收购满国康洁

2020年10月14日晚间,碧桂园服务控股有限公司公告称,于当日,公司间接全资附属公司碧桂园物业香港及碧桂园生活服务(买方)与木荣资本有限公司(第一卖方)、湖州育鑫企业管理合伙企业(有限合伙)(第二卖方)、湖州睿隆企业管理合伙企业(有限合伙)(第三卖方)、湖州益鑫企业管理合伙企业(有限合伙)(第四卖方)(统称:卖方)、范满国及满国康洁签订股权转让协议,据此买方同意按照股权转让协议的条款收购满国康洁70%股权,最高代价为不多于24.5亿元。


满国康洁成立于2015年,为一家根据中国法律成立之有限公司。目标集团专业从事城乡环境卫生一体化管理运营服务,其业务覆盖中国20余个省市自治区,在全国率先实施城乡环卫一体化的业务,是「昌邑模式」的缔造者,其所制定的模式在全国环卫行业推广。
满国康洁主要附属公司康洁科技集团有限公司具备中国清洁行业国家一级资质,是中国城市环境卫生协会(「 中环协」)常务理事单位、中环协城乡环卫一体化专业委员会副主任委员单位。
满国康洁财务资料


满国康洁于2019年12月31日的经审核合并净资产价值约为人民币90478万元。根据满国康洁按照中国企业会计准则编制财务报告,满国康洁于截至2019年12月31日止两个年度的经审核净利润如下:
估值调整期间的业绩承诺
于估值调整期间内,卖方及范先生承诺满国康洁的累计营业收入、累计扣非净利润应达到当年度业绩要求最低值(「 业绩承诺」)如下:


(1) X的数值为满国康洁2020年度的营业收入,但最高不多于人民币24亿元。
(2) Y的数值为满国康洁2020年度的扣非净利润,但最高不多于人民币2.2亿元。

核心员工激励方案
以上文「 估值调整期间的业绩承诺 」一段中 Y 的数值为基准,在估值调整期间内:

(1) 若满国康洁的扣非净利润年复合增长率大于30%且小于40%的,扣非净利润增长大于30%部分中的15%以现金奖励的方式发放给满国康洁的核心管理团队。
(2) 若满国康洁的扣非净利润年复合增长率不小于40%的,买方同意以目标股份中最多4%奖励满国康洁的核心管理团队,具体比例如下:

 


随着中国城镇化进程加速及环卫行业市场化率不断提升,政策利好环境下环卫行业增长趋势稳定。满国康洁及目标集团为快速成长的行业龙头,其业务覆盖全国20余个省市自治区,具备优秀管理运营能力及市场拓展能力。收购事项有利于碧桂园集团进军城市服务领域的战略构建,助力打造深耕多元化城市服务品牌。收购事项完成后,碧桂园集团与满国康洁将通过强资源及大平台协同发展,复制运营管理模式并进一步巩固在全国城市服务市场的领先地位。

 

文章来源:http://www.kinthinker.cn/te_solution_d/2021-01-27/6634.chtml